証券取引委員会がファルマス投資顧問に対して告訴

Cutter Financial Group のオフィスは、メイン ストリートのデイビス海峡地区にあります。

米証券取引委員会はファルマスの投資顧問ジェフリー・T・カッター氏を連邦裁判所に告訴した。 同委員会は、カッター氏が顧客に販売した製品に対して受け取った手数料を十分に開示せず、またそれらの製品の申請に関して虚偽の陳述をしたと主張している。

具体的には、証券取引委員会は、カッター氏が年金の販売から非公開の巨額の手数料を得ていたと主張している。 「2014年から2022年にかけて、カッターは投資顧問顧客に580本の年金を販売し、少なくとも9,340,302ドルの手数料を稼いだ」と訴状には記載されている。

3月17日に提出されたこの訴状は、ボストンのマサチューセッツ州地方裁判所での陪審裁判を求めている。

カッター氏の弁護士、ナッター・マクレネン・アンド・フィッシュ法律事務所のイアン・ロフマン氏は、カッター氏は申し立てに対して争っていると述べた。 同氏は、この訴状はカッター氏とその会社カッター・ファイナンシャル・グループを現在の開示に関する業界規制を超えた基準に従わせようとしているものであり、この申し立ては保険業界の規制に侵入しようとするSECによる試みであると述べた。

「事実と法律に関してSECは完全に間違っている」とロフマン氏は語った。 「SECの訴状で言及された製品はどれも、顧客にとって良好なパフォーマンスを示しています。 誰もお金を失ったことはありません。」

しかし、SECはその強い言葉での訴状の中で、カッター氏の行為についてより厳しい見方を示している。

訴状によると、カッター氏は投資顧問顧客がカッター・ファイナンシャル・グループの顧客になるとすぐに年金契約に移行し、可能な限り「年金契約を『置き換える』または『切り替える』（ある年金を別の年金に交換する）よう奨励した」と主張している。そのため、カッターは顧客による代替年金の購入からさらに 7 ～ 8 パーセントの年金手数料を受け取ることができます。」

年金は、投資家が支払い、後で保証された収入の支払いを受け取る保険契約です。 全米保険委員協会によると、「年金拠出金は、積み立て段階で税を繰り延べて成長できる利子を得ることができる」としている。年金拠出金は、リスクは低いが、特に高利回りというわけではなく、退職後に安定した収入を得るのを目的とした投資ツールである。

年金契約を早期に現金化すると、解約違約金が発生します。 SECの訴状では、ある年金から別の年金に切り替えることで多額の罰金を課せられた顧客について言及しているが、SECはカッター氏がこの切り替えがどのような利益をもたらしたかは明らかにせずにアドバイスしたとしている。 あるケースでは、カッター氏が夫婦に対し、新しい年金商品に5回切り替えるようアドバイスしたとSECは主張している。 訴状によると、彼が6回目の年金を売ると申し出たとき、夫婦は代わりに顧問関係を解消したという。

3月21日火曜日に顧客に向けて発表したメッセージの中で、カッター氏は次のように述べている。 」

カッター氏は顧客に対し、「SECは年金商品自体が損失を被ったとは主張していない」と語った。 また、彼に対する訴訟が進展するにつれて、顧客と完全かつ透明性のあるコミュニケーションを行うことも約束した。

SECによると、カッター氏は顧客ごとに管理する資産の1.5～2％の標準的な年間顧問料を受け取っている。 SECの訴状には、同氏が年金手数料の金額や「前払いの性質」について顧客に伝えておらず、その利益を他の顧問口座で主張した手数料と比較していないとされている。 これは非公開の利益相反であったとSECは述べた。

最後にSECは、カッター氏が商品の申し込みに関して保険会社に対して顧客の財務状況を正確に伝えていないと主張した。

この行為は投資顧問法（1940年）および顧問法および規則に基づく連邦詐欺防止規定に違反しているとSECは述べた。